De markt voor scheepsfinancieringen is door een verruiming van de fiscale regels plotseling weer geopend. Na de scheeps-cv, is er nu de scheepsmaatschap. TrosRadar heeft er in haar uitzending van 30 november aandacht aan besteed.
De scheeps-cv’s waren populair als het gevolg van fiscaliteit. Door de crisis zijn veel van deze cv’s in zwaar weer terechtgekomen, waarbij verliezen voor beleggers zeker niet uitgesloten zijn en een veelvoud van het fiscale voordeel kunnen bedragen.
Als er ergens een fiscaal voordeel te behalen is, dan weet je zeker dat de aanbieders over elkaar heen tuimelen (zie hier alle aanbieders).
Wie kan zich beter verre houden van de scheepsmaatschap?
Wel of niet investeren in scheepsbouw?
Als beleggers in een scheepsmaatschap stappen, dan biedt de fiscus, om de scheepsbouw te ondersteunen, een versnelde afschrijving. Binnen 2 jaar krijgen beleggers die in de 52% schijf vallen aan belastingteruggaaf zelfs meer terug dan de inleg, hoewel niet geheel duidelijk is of dit extraatje 6% of 19% is.
Dat lijkt een loterij zonder nieten en zo wordt het ook gebracht in de brochures. “En de fiscus weet ervan af klinkt in radiospotjes..” ; dat klopt overigens ook, zie hier ‘ ruling’ fiscus.
Toch zou ik dit product alleen aan zeer ervaren beleggers aanraden en dan met name aan beleggers die niet alleen gaan voor de fiscaliteit maar ook kennis en ervaring hebben met de scheepsbranch.
Dit blog mist de ruimte om in detail op dit zeer complexe product in te gaan, maar om daadwerkelijk via de belasting quitte te spelen, zal de belastingteruggave de resterende looptijd (8 to 10 jaar) rentedragend uitgezet moeten worden. Bij verkoop van het schip komt er namelijk nog naheffing, die volgens de brochures uit de opgelopen rente betaald moet worden. De aldus gederfde rente (je had de oorspronkelijke inleg ook op een spaarrekening kunnen zetten) moet worden terugverdiend via de exploitatie van het schip. En daar zit erg veel onzekerheid in (zie problemen met scheeps-cv’s) en uw geld staat gedurende deze periode vast.
De speciale belastingteruggave geldt ook alleen als het schip ook echt wordt afgebouwd. In die bouwperiode van circa 2 jaar lopen beleggers dus een risico.
Ik zie nog een nadeel en praat uit eigen ervaring. De beleggers worden als ondernemers gezien en zullen dan ook gedurende de (lange) looptijd aangifte moeten doen als ondernemer en niet meer als particulier voor de inkomstenbelasting. En alhoewel de meeste aanbieders hulp bieden bij de aangifte, is mijn ervaring dat het geen sinecure is.
Kortom, laat u, ondanks dat de AFM voor één maatschap haar fiat heeft gegeven (helaas is zoals zo vaak de informatie niet op de site van AFM te vinden), niet te snel verleiden door het ’ belastingvoordeel’. Soms staan de beste stuurlui wel aan wal.
