De financiële markten zijn voor een consument wat de Stille Oceaan is voor een drenkeling in een opblaasboot. Wind, weer, toeval en stroming bepalen zijn lot, of hij nu een eigen koers uitzet, driftig roeit of in paniek raakt. Maar wat is het moeilijk om dat niet te doen.
Ook burgers – hoe machteloos ook – willen iets met de kredietcrisis. Moet ik goudbaren kopen? Is grond een veilige belegging? Krijgen we hyperinflatie? Waarom moet ik aan de crisis meebetalen? Of schrijf toch eens hoe u de toekomst van de euro ziet.
Ik voorspel niets, omdat u daar niets aan heeft.
U bent niet de economie. U bent een eenling, een uniek piepklein maatschappijtje met eigen geldstroompjes en belangen, die niet zelden compleet tegengesteld zijn aan die van het grotere geheel. De meeste profetieën zijn trouwens dubieus. Want raad eens: waarom zien makelaars altijd (ver)koopkansen? Waarom denken goudverkopers dat de goudprijs stijgt? En waarom wijzen beleggingsadviseurs altijd op winstkansen? It’s the money, stupid! U vraagt toch ook niet aan de slager of zijn vlees te eten is?
Uw ergste vijand bent u trouwens zelf. De mens verlangt naar geluk zoals een drenkeling naar vaste grond. Onbewust mijden we informatie die onze rust verstoort. Een verse huisbezitter met een tophypotheek wil niet lezen dat de hypotheekrenteaftrek kan verdwijnen. Een belegger die aandelen X heeft gedumpt, wil niet weten dat de koers van X is gestegen.
Gedragseconomen noemen dit asymmetrische informatiefiltering. Het pleit voor u dat u überhaupt dit stukje leest.
Uw economietje floreert beter als u uw ogen en oren sluit voor (valse) profeten. Een voorspelling helpt niet. Een drenkeling in de economische oceaan maakt meer kans met een zwemdiploma (financiële kennis), een harpoen (verdienvermogen), genoeg drinkwater (financiële reserves) en een EHBO-kist (de hoognodige verzekeringen). Dan kunt u tegen een stootje, wat er economisch ook gebeurt.
Snel verdienen
Steeds inspelen op (vermeende) marktontwikkelingen kan beleggingswinst kosten. De Amerikaanse hoogleraren Terrance Odean en Brad Barber concludeerden in 2001 dat mannelijke beleggers gemiddeld anderhalf keer zoveel handelden als vrouwelijke en daarmee gemiddeld 1 procentpunt minder rendement boekten. Mannelijke singles haalden zelfs 1,5 procent minder beleggingswinst dan alleenstaande vrouwen.
Risico
Beleggen houdt altijd risico in, maar minder handelen leidt gemiddeld tot meer winst.
Volg Erica Verdegaal ook op Twitter
Maar dat zou suggereren dat voorspellen geen enkele zin heeft. Misschien is dat zo (lees ook de black swan theorie), maar aan de andere kant kan je ook wel een paar simpele ‘voorspellingen’ doen op basis van het verleden.
bv. de schuldenlast van een half miljoen dollar per persoon in de VS zal nooit afgelost worden, ergo of we (de pensioenfondsen) krijgen het gewoon niet of de dollar wordt geinflateerd.
of: het bijdrukken van geld, zorgt ervoor dat het minder waard wordt.
of: er worden nauwelijks meer nieuwe aardolievelden gevonden (alleen kleintjes) en de grote leveren per jaar 7-14% minder op dan het jaar ervoor. De aardolieprijs moet exploderen en er zal af en toe geen aardolie te krijgen zijn.
Het lastige is alleen te bepalen wat dat betekent voor jou als belegger. Met name de timing is lastig. Je kunt aardolie futures kopen, maar als de economie inzakt, dan zakt (tijdelijk) de aardolieprijs toch. Of overheden besluiten zoveel geld bij te drukken dat er inflatie komt. Maar inflatie waarin? (Goud, grondstoffen, huizen?). Je kunt alternatieve energiefondsen kopen, maar als de recessie aanhoudt, zullen overheden geen geld meer hebben om in zonne-energie en windenergie te investeren. Enzovoort.
F. Flescher op 29 May 2010 om 09:10
@F.F: “de schuldenlast van een half miljoen dollar per persoon in de VS”
Het is al erg genoeg als je niet overdrijft: volgens http://www.usdebtclock.org/ is ‘Total debt per family’ nu $ 688.624,- ($ 180.142,- p.p.) en ‘Income per family’ $ 62.376,-
Moeilijk te zien hoe dat goed kan gaan, hoewel ik niet weet wat ze allemaal in de berekening meegenomen hebben.
B Meerdink op 29 May 2010 om 11:33
Beste F Flescher;er zijn de laatste twintig jaar geen nieuwe olievelden gevonden.Er zit olie voor de amerikaanse kust en in Alaska,dit zijn bekende velden,hier mag echter niet geboord worden.Ook in Oman zitten nog niet actieve olievelden maar op het moment kost het meer om de olie eruit te krijgen dan het op zou brengen.Hetzelfde geldt voor olie onder de noordpool al wordt dat al voor een gedeelte gexploiteerd door Noorwegen.Er is ontzettend veel geld bijgedrukt door de VS en waar dat toe zal leiden weet ik ook niet.De overheid investeert enorm veel in windenergie.De nederlandse overheid is samen met de duitse en deense aangewezen om vooral windenergie te maken.Zuidelijke europese landen zijn aangewezen voor zonneenergie.Echter zoals Erica al aangeeft, we zijn slechts 1 poppetje.Zelf kan je investeren in zonne energie er zijn prima panelen,geschikt voor het iets donkerdere nederlandse weer.Vooral de chinese panelen zijn erg goed en plug en play.Onroerend goed behoudt altijd zijn waarde. Koop een huis en verhuur het,bijvoorbeeld.
JGaertner op 31 May 2010 om 08:22